股价与营收不成正比,微盟“SaaS第一股”的位置

作者:hzkj66.com    发布时间:2019-12-27 01:22    浏览::

  出品:中访网财经

  作者:孙书沁

  媒体关注

  微盟集团(2013.HK)是中小企业云端商业及营销解决打算提供商,也是腾讯社交网络服务平台中小企业精准营销服务供给商。于2013年成破,2019年1月15日在港交所上市。

  微盟上半年财报显示,截至2019年6月30日止六个月,实现营收6.6亿元公民币,同比增长97.8%;实现净利润2.88亿元,,而上年同期亏损6.19亿元;经调解净利润为2950万元,同比增加3.7%。每股基本盈利为0.15元,不派息。

  从具体业务来看,上半年微盟SaaS产品收入到达2.19亿元,同比增添41.1%;精准营销业务收入为4.38亿元。

  微盟自公布业绩以来,累计涨幅近20%,并在9月初短暂地重回百亿市值。不过,微盟不能在“百亿俱乐部”站稳脚跟,目前市值为75.66亿。

  按理来说,事迹表现应该跟股价走势成正比,可是微盟的股价走势好像并不那么空想。

  这或者是因为微盟的业务发展颇为依靠腾讯,兴许会给自身的业务带来集中性危险。

  腾讯是微盟团体的策略配合错误,也是投资者。4月2日,微盟发布布告,腾讯通过其子公司 THL H Limited 增持微盟集团9682万股已发行个别股,加上此前 Tencent Mobility Limited 已持有的5866.5万股,腾讯目前共计持有微盟1.55亿股,持股比例7.73%,成为微盟第二大股东。

  不外,据腾讯2019年二季度财报显示,今年上半年其在线广告跟社交广告收入均低于一季度。从增速来看,二季度社交网络广告增速为28%,一季度为34%,有下降趋势。

  也就是说,微盟这样以供应营销服务为主的企业,在此大环境下不免会受到稳固影响。

  值得留心的是,微盟在国内最大的竞争对手——有赞,在4月3日暴露,腾讯以认购新股的方式,通过其全资控股附属公司Poyang Lake Investment Limited 认购有赞约10.37 亿股新股,每股发行价为 0.53 港元,共计投资约 6 亿港元。

  在小程序这个范围,百度跟支付宝同样是不可忽视的巨头。

  8月8日,有赞获得了一笔来自百度3000万的投资,成为百度智能小程序的战略协作搭档,百度会从资金、资源上对有赞做全方位策略支持,二者将联手为品牌商打造“有交易才干的新官网”。

  此外,有消息称有赞正在和支付宝小程序卡脖子配合,未来有望通过支付宝生活号等形式切入电商小程序服务。同一个范畴“一山不容二虎”,想必微盟的压力也不小。

  同时,微盟的流量进口被腾讯把持,这就象征着微盟处于相对被动的地位。微盟的绝大部分收益基于腾讯用户基础及品牌,业务形成则来源于在腾讯社交媒体平台上销售的SaaS产品及精准营销服务两部分,其中精准营销的收益主要包括腾讯授予的返点。

  有专业人士指出,如果微盟的SaaS产品或精准营服务无奈保持与腾讯的业务关系,或者腾讯各平台对商户、广告主或破费者的吸引力下降,那么微盟必须开始寻找新途径交付SaaS产品及新媒体宣布者进行精准营销,而这会对微盟的业务及业绩产生重大不利影响。

  微盟在财报中表示,公司正在与百度、知乎、抖音和快手沟通合作事宜,寻找更多的流量入口,加强与去中心化平台的合作。不过,这仍需要市场的进一步验证才华知晓是否行之有效。

  此外,微盟的销售开销要高于有赞,由2017年的1.89亿元增加83.0%至2018年的3.47元,截至2019年上半年已达到3.23亿元。

  到底谁能真正坐稳微信小程序SaaS第一股的位置?咱们刮目相待。(本文仅供参考,不构成投资倡导,据此操作风险自担。)

本文首发于微信民众号:中访网原创。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,危险请自担。